캐터필러CAT 존디어(DE) 주가 하락 이유
존 디어라는 이름으로도 저명한 디어 앤 컴파니는 일반적으로 떠상승하는 트랙터를 비롯하여 이양기, 경운기, 스키드로더 등 농기계를 판매하는 농업 연관 기업입니다. 기후변화로 인해 경작지의 감소 및 농사의 풍년이 줄어듦에 따라 효율을 극소통하는 것이 중요해졌습니다. 이에따라 디어는 곡식을 수확하는 데 대한 누적된 데이터를 통해 효과적인 농사를 지원해주는 콤바인을 보유하고 있습니다. 그리고 농업 노동자들의 고령화에 따라 사람의 노동력을 줄여줄 수 있는 자율주행 트랙터 기술도 보유하고 있습니다.
애플의 매출에서 아이폰, 아이패드, 맥북, 애플뮤직을 비롯한 서비스가 순서를 이루듯이 디어 앤 컴퍼니 하면 떠상승하는 제품은 미국의 드넓은 농경지의 곡식을 수확하는 농기계 연관 제품들이 가장 많은 비중을 차지하며 소형 트랙터, 경운기가 두 번째로 높은 비중을 차지합니다.
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balance sheet재무적 상황
부채가 조금씩 증가하고 있습니다. 하지만 그에 맞게 자산도 증가하고 있습니다. 유동비율이 나오지 않아 낱낱이 찾아보니 가장우측이 최근 2021년으로 유동자산 60,340 유동부채 27,533 으로 유동성은 나쁘지 않습니다. 하지만 Total debt to equity 자본 중 부채가 차지하는 비율은 262.67로 너무 높았다. 나스닥 평균이 70정도 부채가 지속적으로 늘어나는 것을 알 수 있었으나 이에 따라 자본도 운 좋게도 증가하고 있습니다.
200가 넘는 부채비율은 너무나 높지만 최근 5년간 약 Total debt to equity 가 약 500에서 지금 200까지 줄은 것이니 이것으로 위안을 삼아야겠다.
미 증시 특징주
유틸리티, 경기방어주, 헬스케어 업종이 상승하였으며, 에너지 업종이 크게 하락하였습니다. 미국주식 업종별 대표 ETF 및 기업 알아보기 Fed 주요 의사 발언토마스 바킨 리치먼드 연은 총재0.25 포인트 금리 인상이 경제 지표에 대응할 유연성을 준다며 0.25포인트 금리 인상을 지지하고 있음을 시사.미셸 보먼 연준 이사연준의 목표치인 2까지 인플레이션을 낮추기 위해서는 갈 길이 멀었다라며 훨씬 더 많은 진전을 볼 때까지 연방기금금리를 계속 인상해야 할 것이라고 발언. 미증시 특징주음식 배달업체 도어대시 예상보다.
price ratio
e ratio 와 forward pe ratio 는 지난 혹은 향후 12개월 만들어낸 이익에 비해 시가총액이 얼마나올라있는가를 나타내는 지표입니다. 현재 디어는 20정도의 수치를 보여줍니다. 비슷한 유명 중장비 기업인 cat캐터필라가 17정도의 pe를 형성하고 있는 것에 비해서는 조금 높다고 할 수 있어요. 하지만 앞으로 이익이 늘어나는 것이라 생각해서인지 Forward pe가 낮아졌다. eg는 0.17로 정말 낮았다.
22년에도 0.64의 낮은 수치를 보여주는데 피터린치의 peg 평가에 의하면 현재 정말 저평가라고 할 수 있어요. *peg = price-earning to growth rate 로 per에서 eps 증가율을 나누면 됩니다. 즉 per이 수익성만 보는 지표라면 peg는 수익성과 성장성을 함께 보여준다고 할 수 있어요.
실리콘밸리은행 파산 사태
최근 캐터필러CAT와 디어DE의 주가 흐름이 좋지 않습니다. 올 한해 주가 흐름이 하향세일 뿐 아니라 반등하는 듯 보였던 주가는 지난 1주일간 급락했습니다. 캐터필러CAT와 디어DE의 주가 급락은 최근 차례대로 파산하는 미국 은행이 그 원인입니다. 실리콘밸리 은행의 파산을 시작으로 미국 은행이 차례대로 파산하고 있습니다. 주식 시장에서는 당연히 금융주가 약세를 보입니다. 하지만 단점은 금융 시스템에 의한 우려로 주식 시장 전체가 흔들리고 있습니다.
캐터필러CAT와 디어DE 역시 이에 영향을 받은 셈입니다.
배당성장 알아보기
배당을 매해 인상하는 기업은 아닙니다. 짧게는 1년 길게는 4년이상 배당금을 동결한 이력 역시 있습니다. 다만 배당을 삭감하지는 않았고 우상향 추세라는 점에서 고배당주가 아닌 배당성장주 관점에서 투자 포인트가 있다고 보여집니다. 배당금을 지급하기 시작한 1989년부터 현재 년도까지 배당금은 연평균 10.92 씩 성장했습니다. 1989년 배당금이 워낙 적엇고 1990년부터 0.333불을 지불한 것을 기준으로 계산해도 7.99에 달합니다.
기간을 최근 5년으로 좁히면 디어의 배당 성장 면에서 강력하다는 것을 알 수 있습니다. 배당금의 성장 속도가 5년 평균 12%가 넘음에도 그 이상으로 주가가 올랐기 때문에 배당률 자체는 1% 초중충돌 입니다. 하지만 Payout Ratio, 국내에서 배당성향이라고 부르는 퍼센티지는 22%의 낮은 비율이기에 향후 더 많은 배당성장을 기대할 수 있습니다.
자주 묻는 질문
balance sheet재무적
부채가 조금씩 증가하고 있습니다. 구체적인 내용은 본문을 참고하시기 바랍니다.
미 증시 특징주
유틸리티 경기방어주, 헬스케어 업종이 상승하였으며, 에너지 업종이 크게 하락하였습니다. 궁금한 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.
price ratio
e ratio 와 forward pe ratio 는 지난 혹은 향후 12개월 만들어낸 이익에 비해 시가총액이 얼마나올라있는가를 나타내는 지표입니다. 좀 더 구체적인 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.